PE Ratio क्या होता है | What Is PE Ratio In Hindi

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PE Ratio क्या है

PE Ratio In Hindi: PE Ratio या Price To Earning Ratio यह निर्धारित करने का एक लोकप्रिय तरीका है कि कंपनी कितनी महंगी है या कितनी सस्ती। यह कंपनी के शेयर की कीमत की प्रति शेयर आय से तुलना करता है।

पीई अनुपात को “मल्टीपल” के रूप में भी जाना जाता[[[ है क्योंकि इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि स्टॉक का एक हिस्सा कितनी बार कमाई कर सकता है।

इसका उपयोग किसी कंपनी की अपने प्रतिस्पर्धियों से तुलना करने के लिए, या प्रति शेयर अपनी ऐतिहासिक आय से करने के लिए किया जा सकता है। प्रति शेयर अलग-अलग आय वाले दो शेयरों की तुलना करने का यह एक शानदार तरीका है।

PE Ratio क्या है | What Is P/E Ratio In Hindi

पीई रेश्यो का मतलब प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो है। यह जानने का एक शानदार तरीका है कि किसी निवेश का मूल्यांकन कैसे किया जाता है। यह आपको बताता है कि एक डॉलर का लाभ कमाने के लिए आपको किसी कंपनी के शेयर में कितना निवेश करना होगा।

यह सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले शेयर बाजार अनुपातों में से एक है। पीई अनुपात की गणना स्टॉक की कीमत को प्रति शेयर आय से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, अगर किसी कंपनी के शेयर की कीमत 30 डॉलर प्रति शेयर है और उसकी कमाई प्रति शेयर 3 डॉलर है, तो उसका पीई अनुपात 10 है।

P/E Ratio Formula

P/E Ratio Formula
P/E ratio Formula

Price Earnings Ratio का इस्तेमाल क्यों किया जाता है

मूल्य/आय अनुपात (या पी/ई अनुपात) स्टॉक विश्लेषण में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला अनुपात है। यह इतना लोकप्रिय है क्योंकि पी/ई अनुपात का उपयोग एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

एक स्टॉक को दूसरे स्टॉक से तुलना करने के लिए अनुपात का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। पी/ई अनुपात का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है क्योंकि यह एक सरल, समझने योग्य अनुपात है जिसकी गणना करना आसान है।

कुछ लोगों की राय है कि मूल्य आय अनुपात उपयोग करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण मूल्यांकन मीट्रिक है। दूसरों को लगता है कि यह एक पुरानी मीट्रिक है जिसका आधुनिक निवेश में कोई स्थान नहीं है।

लेकिन क्या यह वास्तव में एक मीट्रिक के लिए उतना ही अच्छा है जितना कि इसे बनाया गया है. मूल्य आय अनुपात एक मीट्रिक है जो दर्शाता है कि निवेशक कंपनी के मुनाफे के प्रत्येक डॉलर के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं।

यह एक वैल्यूएशन मीट्रिक है जो इंगित करता है कि कोई स्टॉक अपने साथियों के मुकाबले सस्ता है या महंगा है।

जब आप शेयरों में निवेश को देखते हैं, तो आपको दो महत्वपूर्ण आंकड़ों पर विचार करने की आवश्यकता होती है: स्टॉक की कीमत और प्रति शेयर आय। स्टॉक की कीमत से तात्पर्य है कि आप प्रति शेयर कितना भुगतान कर रहे हैं।

प्रति शेयर आय से तात्पर्य है कि कंपनी वास्तव में प्रति शेयर कितनी कमाई कर रही है। मूल्य आय अनुपात एक शेयर की कीमत है जिसे प्रति शेयर आय से विभाजित किया जाता है। मूल्य आय अनुपात को देखना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह आपको बता सकता है कि स्टॉक एक अच्छी खरीद है या नहीं।

पीई रेशो के प्रकार

Trailing Twelve Months (TTM):

बारह महीने का पिछला पीई अनुपात एक कंपनी की कमाई के पिछले बारह महीनों में गणना की गई कीमत-से-आय अनुपात है। पिछली चार तिमाहियों की कमाई के लिए बारह महीने के पीई अनुपात का हिसाब है।

जबकि फॉरवर्ड पीई अनुपात अगले बारह महीनों में अपेक्षित आय का उपयोग करता है। यदि बारह महीने का पिछला पीई अनुपात आगे के पीई अनुपात से कम है, तो यह दर्शाता है कि निवेशक विकास में मंदी की उम्मीद कर रहे हैं। लेकिन अगर बारह महीने का पिछला पीई अनुपात आगे के पीई अनुपात से अधिक है, तो यह बताता है कि निवेशक विकास में तेजी की उम्मीद कर रहे हैं।

यू.एस. शेयर बाजार के लिए अनुगामी बारह महीने का पीई अनुपात 20 से अधिक है, जो कि 15 से कम के दीर्घकालिक औसत से काफी अधिक है। ~16 का फॉरवर्ड पीई अनुपात भी 14 से कम के दीर्घकालिक औसत से अधिक है। हालांकि, फॉरवर्ड पीई अनुपात बारह महीने के पीई अनुपात से कम है, इसलिए निवेशकों को उम्मीद नहीं है कि बाजार उतना अधिक मूल्यवान होगा जितना कि यह है।

Forward PE:

फॉरवर्ड पीई या फॉरवर्ड प्राइस टू अर्निंग एक लोकप्रिय शब्द है जिसका उपयोग वित्तीय विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा बहुत अधिक किया जाता है। इस सूचक का उपयोग स्टॉक की भविष्य की कमाई या वृद्धि के मूल्यांकन के लिए किया जाता है।

अनुपात की गणना मौजूदा स्टॉक मूल्य को प्रति शेयर अनुमानित आय से विभाजित करके की जाती है। इसे पीई अनुपात के साथ-साथ कीमत से कमाई अनुपात के रूप में भी जाना जाता है।

फॉरवर्ड रेशो Price-to-Earning Ratio का एक संस्करण है जो P/E गणना के लिए अनुमानित आय का उपयोग करता है। “पूर्वानुमानित आय” शब्द का अर्थ है कि एक विश्लेषक का अनुमान है कि भविष्य में कंपनी की कमाई कैसे बदलने वाली है। फॉरवर्ड पी/ई की गणना कंपनी के मौजूदा स्टॉक मूल्य को कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) द्वारा भविष्य में एक वर्ष के लिए पूर्वानुमानित करके की जाती है।

Absolute PE Ratio And Relatives PE Ratio

Absolute PE Ratio

Absolute PE Ratio पारंपरिक पीई अनुपात पर भिन्नता है, लेकिन यह कुछ मामलों में मानक पीई से भिन्न है। निरपेक्ष पीई अनुपात की गणना स्टॉक की कीमत और कमाई के संदर्भ में निरपेक्ष संख्याओं के उपयोग के साथ की जाती है और इसलिए मूल्य का अधिक सटीक और यथार्थवादी माप प्रदान करता है। Absolute पीई अनुपात की गणना मौजूदा शेयर मूल्य को पिछले वर्ष की प्रति शेयर आय से विभाजित करके की जाती है।

Relatives PE Ratio

पीई अनुपात और कमाई की उपज स्टॉक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले मूल्य के दो उपाय हैं। कमाई की उपज और पीई अनुपात को कभी-कभी “आय गुणक” के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि वे कंपनी की कमाई के विभिन्न उपायों के अनुपात होते हैं। पीई अनुपात की गणना स्टॉक के लिए वार्षिक आय प्रति शेयर (ईपीएस) द्वारा स्टॉक के वर्तमान मूल्य को विभाजित करके की जाती है। प्रति शेयर आय केवल शेयरों की संख्या से विभाजित लाभ है।

पीई अनुपात उन कंपनियों के लिए सबसे उपयोगी है जो एक वर्ष से अधिक समय से व्यवसाय में हैं और उन वर्षों में से कम से कम एक में लाभ की सूचना दी है। जब एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता है तो यह अधिक उपयोगी होता है क्योंकि यह कंपनी द्वारा अर्जित लाभ की मात्रा पर आधारित होता है। आय प्रतिफल की गणना प्रति शेयर वार्षिक आय को वर्तमान शेयर मूल्य से विभाजित करके की जाती है।

Conclusion

इस लेख में, हमने स्टॉक के पी/ई अनुपात का अध्ययन किया। हमने देखा कि इसकी गणना कैसे की जाती है, कौन से कारक इसके मूल्य को प्रभावित करते हैं, और इसका उपयोग विभिन्न शेयरों की तुलना करने के लिए कैसे किया जा सकता है।

मूल्य-अर्जन अनुपात एक शेयर के मूल्य को निर्धारित करने का एक त्वरित तरीका है। यदि कोई शेयर सस्ता है और पी/ई अधिक है तो स्टॉक की कीमत अधिक है। यदि शेयर महंगा है और पी/ई कम है, तो शेयर की कीमत कम है।

पी/ई अनुपात की गणना शेयर की कीमत को प्रति शेयर आय से विभाजित करके की जाती है। प्रति शेयर आय, पिछले 12 महीनों की आय को शेयरों की संख्या से विभाजित किया जाता है, इसलिए प्रति शेयर आय में इस वर्ष का लाभ शामिल नहीं होता है। कीमत से कमाई का अनुपात यह निर्धारित करने का एक त्वरित तरीका है कि कोई शेयर अधिक या कम कीमत पर है या नहीं।

शेयर बाजार में आपका पी/ई अनुपात जितना अधिक होगा, उतना ही अच्छा होगा। शेयर बाजार में, पी/ई अनुपात उस कंपनी की बाजार अपेक्षाओं को दर्शाता है जिसमें आप निवेश कर रहे हैं।

यदि आपके पास पी/ई अनुपात या पी/2ई अनुपात के बारे में कोई प्रश्न हैं, तो कृपया नीचे एक टिप्पणी छोड़ दें।

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