हाइब्रिड फंड क्या हैं
हाइब्रिड फंड एक तरह का फंड होता है जो डेट और इक्विटी दोनों से बनता है। एक हाइब्रिड फंड कंपनी एक ऐसी कंपनी है जो एक ही समय में ऋण और इक्विटी के निवेश के अवसर प्रदान करती है। इस प्रकार का फंड संयुक्त राज्य अमेरिका में बहुत लोकप्रिय है, और यह पूरी दुनिया में लोकप्रिय हो रहा है।
हाइब्रिड फंड पारंपरिक और वैकल्पिक निवेश का एक संयोजन है। फंड विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और रियल एस्टेट। हाइब्रिड फंड की निवेश रणनीति विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करना है, और इन निवेशों का अनुपात स्थिति के आधार पर अलग-अलग होगा।
हाइब्रिड फंड पारंपरिक और वैकल्पिक निवेश का एक संयोजन है। फंड विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और रियल एस्टेट। हाइब्रिड फंड की निवेश रणनीति विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करना है, और इन निवेशों का अनुपात स्थिति के आधार पर अलग-अलग होगा।
Hybrid Funds कैसे काम करता है
हाइब्रिड फंड दूसरे म्यूचुअल फंड से थोड़ा अलग काम करते हैं। हाइब्रिड फंड कैसे काम करते हैं? हाइब्रिड फंड वे होते हैं जिन्हें म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के बीच एक क्रॉस के रूप में जाना जाता है। वे एक निवेश वाहन हैं जो आम तौर पर स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड के कर लाभ प्रदान करते हैं।
म्यूचुअल फंड और हाइब्रिड फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि हाइब्रिड फंड म्यूचुअल फंड के कर लाभ प्रदान करता है लेकिन ईटीएफ की तरह कारोबार किया जा सकता है। हाइब्रिड फंड और म्यूचुअल फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर क्या हैं? हाइब्रिड फंड और म्यूचुअल फंड के बीच सबसे बड़ा अंतर कर परिणाम है।
जबकि एक नियमित म्यूचुअल फंड को “निष्क्रिय” निवेश के रूप में माना जाता है, परिस्थितियों के आधार पर एक हाइब्रिड फंड को स्टॉक या ईटीएफ के रूप में माना जा सकता है। आईआरएस फंड के प्राथमिक उद्देश्य और जिस तरीके से फंड बेचा जाता है उसका उपयोग करके हाइब्रिड फंड के कर परिणामों को निर्धारित करता है।
हाइब्रिड फंड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और क्लोज्ड-एंड फंड के संयोजन के साथ एक अनूठा निवेश वाहन है। इन्हें ETF जैसे म्यूच्यूअल फण्ड भी कहा जाता है। इसका मतलब है कि हाइब्रिड फंड एक सुरक्षा है जो म्यूचुअल फंड की तरह संरचित है लेकिन ईटीएफ की तरह ट्रेड करता है।
हाइब्रिड फंड दो या दो से अधिक फंड श्रेणियों का एक संयोजन है। वे आम तौर पर स्टॉक म्यूचुअल फंड और आय फंड से बने होते हैं। हाइब्रिड फंड दो तरह के होते हैं: बैलेंस्ड और लाइफस्टाइल। बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड आमतौर पर अपनी संपत्ति का एक बड़ा प्रतिशत स्टॉक या स्टॉक फंड में और एक छोटा प्रतिशत आय फंड में निवेश करते हैं। दूसरी ओर, लाइफस्टाइल हाइब्रिड फंड आमतौर पर अपनी संपत्ति का एक बड़ा प्रतिशत आय फंड में और एक छोटा प्रतिशत स्टॉक या स्टॉक फंड में निवेश करते हैं।
Hybrid Funds के प्रकार
Equity-oriented Hybrid Funds: इक्विटी ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड्स एक ऐसा फंड है जो डाउनसाइड जोखिम को सीमित करते हुए बाजार की अपसाइड क्षमता तक पहुंच प्राप्त करता है। हाईब्रिड फंड्स का मुख्य उद्देश्य इक्विटी बाजारों से उच्च रिटर्न अर्जित करना है, लेकिन ऐसा निम्न स्तर की अस्थिरता के साथ करना है।
Debt-oriented Balanced Funds: डेट ओरिएंटेड बैलेंस्ड फंड दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ हैं। वे विकास में उच्च हैं लेकिन शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ हैं। वे बहुत कर कुशल भी हैं। हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो संतुलित विकास हासिल करना चाहते हैं और बाजार में थोड़ी मस्ती भी करते हैं, साथ ही साथ जिनके पास लंबी अवधि है।
Monthly Income Plans: हाइब्रिड फंड इक्विटी, डेट और मनी मार्केट फंड का एक संयोजन है। हाइब्रिड फंड इक्विटी, डेट और मनी मार्केट फंड का एक संयोजन है। हाइब्रिड फंड, जिसे मंथली इनकम प्लान भी कहा जाता है, इक्विटी और इनकम फंड दोनों का एक संयोजन है। पोर्टफोलियो को आय का उत्पादन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और पूंजी सुरक्षित है।
हाइब्रिड फंड विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जिनमें बॉन्ड, पसंदीदा स्टॉक, रियल एस्टेट सिक्योरिटीज और पसंदीदा स्टॉक शामिल हैं। निवेश का मिश्रण अलग-अलग हो सकता है, लेकिन सामान्य तौर पर, हाइब्रिड फंड निश्चित-आय वाली प्रतिभूतियों में 40 से 80% तक कहीं भी निवेश करते हैं, शेष राशि इक्विटी या अन्य उच्च-उपज वाले निवेशों में।
Arbitrage Funds: आर्बिट्राज फंड एक हाइब्रिड फंड है। यह सक्रिय और निष्क्रिय निवेश दोनों का एक संयोजन है। इसे ‘सक्रिय-निष्क्रिय’ या ‘पोर्टफोलियो आर्बिट्रेज’ के रूप में भी जाना जाता है। आर्बिट्राज फंड में, फंड मैनेजर विभिन्न बाजारों या परिसंपत्ति वर्गों के बीच कीमतों में अंतर का फायदा उठाने के अवसरों की तलाश करता है। उदाहरण के लिए, सोने की कीमत अमेरिका, लंदन या सिंगापुर से भिन्न हो सकती है।
इसलिए, अगर फंड मैनेजर ने नोटिस किया कि भारत में सोने की कीमत तुलनात्मक रूप से कम है, तो वह भारत में सोना खरीद सकता है और इसे विदेशी बाजार में बेच सकता है, जहां कीमत तुलनात्मक रूप से अधिक है। वह लेन-देन और परिवहन शुल्क का भुगतान करने के बाद भी रुपये में लाभ कमाता था। फंड मैनेजर तब रुपये की राशि को बैंक खाते में नकद के रूप में रखता है और डॉलर की राशि का उपयोग सोना खरीदने के लिए करता है। इस तरह, वह रुपये में लाभ और डॉलर में एक ही समय में लाभ कमाता है।
Top 5 Hybrid Funds in India
| Fund Name | 3-year Return |
| Mirae Asset Hybrid-Equity Fund | 11.64% |
| ICICI Prudential Advisor Series – Conservative Fund | 10.56% |
| Motilal Oswal Dynamic Fund | 9.60% |
| SBI Equity Hybrid Fund | 9.60% |
| ICICI Prudential Balanced Advantage Fund | 9.50% |
Hybrid Fund के फायदे
Access Multiple Asset Classes With A Single Fund: हाइब्रिड फंड एक प्रकार का फंड है जो सक्रिय फंड और इंडेक्स फंड दोनों के सर्वोत्तम पहलुओं को हासिल करना चाहता है। अधिकांश म्यूचुअल फंडों की तरह, हाइब्रिड फंड का प्रबंधन एक फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है जो स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करता है। हालांकि, हाइब्रिड फंड सख्ती से स्टॉक फंड या बॉन्ड फंड नहीं हैं, बल्कि ऐसे फंड हैं जिनकी निवेश रणनीति है जो स्टॉक फंड और बॉन्ड फंड दोनों की विशेषताओं को जोड़ती है। हाइब्रिड फंड मैनेजर विभिन्न प्रकार की संपत्ति (स्टॉक, बॉन्ड, कैश) रखेगा और फिर फंड के लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए सक्रिय रूप से फंड का व्यापार करने का प्रयास करेगा।
Active Risk Management: पोर्टफोलियो में निवेश करने के दो मुख्य तरीके हैं। पहला है बाजार में निवेश करना और बाजार को पोर्टफोलियो को बढ़ने देना। दूसरा है प्रतिभूतियों को खरीद और बेचकर पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना। हाइब्रिड दृष्टिकोण दोनों दृष्टिकोणों में से सर्वश्रेष्ठ लेता है। दोनों निवेश शैलियों के अपने फायदे और नुकसान हैं। सक्रिय दृष्टिकोण में उधार के पैसे का उपयोग शामिल है और जब मार्जिन का उपयोग किया जाता है तो यह और भी जोखिम भरा हो जाता है।
निष्क्रिय दृष्टिकोण के लिए पोर्टफोलियो की निगरानी और आवश्यकतानुसार समायोजन करने के लिए एक महत्वपूर्ण समय प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है। हाइब्रिड दृष्टिकोण दोनों शैलियों में से सर्वश्रेष्ठ प्रदान करता है। हाइब्रिड दृष्टिकोण निवेशक को सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने की अनुमति देता है, लेकिन यह बाजार में निवेश के निष्क्रिय दृष्टिकोण का उपयोग करता है। उधार ली गई धनराशि के उपयोग से बचा जाता है और इसमें महत्वपूर्ण समय प्रतिबद्धता की आवश्यकता नहीं होने का लाभ होता है।
विविधीकरण (Diversification): विविधीकरण जोखिम फैलाने की एक तकनीक है। यह एक से अधिक प्रकार की संपत्ति या एक से अधिक बाजार में निवेश करके जोखिम को कम करने का एक तरीका है। विविधीकरण महत्वपूर्ण है क्योंकि पहले से भविष्यवाणी करना असंभव है कि भविष्य में कौन सी संपत्ति अच्छा करेगी।
विविधीकरण हाइब्रिड फंडों के लिए जाने के शीर्ष कारणों में से एक है।
हाइब्रिड फंडों द्वारा पेश किया गया विविधीकरण न केवल निवेशकों के लिए बल्कि उन कंपनियों के लिए भी अच्छा है जो फंड का हिस्सा हैं। यह हाइब्रिड फंडों को निवेश का एक बेहतरीन अवसर बनाता है। हाइब्रिड फंड इक्विटी, डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का एक संयोजन है। वे किसी भी बाजार से जुड़े अत्यधिक जोखिमों के लिए खुद को उजागर किए बिना, शेयर बाजार के साथ-साथ निश्चित आय बाजार दोनों में खेलने का एक अच्छा तरीका हैं।
Buying low and selling high: pम्यूचुअल फंड निवेश वाहन हैं जो स्टॉक की तरह काम करते हैं। वे मूल रूप से एक प्रकार की कंपनी हैं जो कई निवेशकों से पैसा जमा करती हैं और स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और कई अन्य वित्तीय संपत्तियों में निवेश करती हैं। निवेश की प्रक्रिया को “म्यूचुअल फंड प्रबंधन” कहा जाता है और जो कंपनियां इन फंडों का प्रबंधन करती हैं उन्हें “म्यूचुअल फंड कंपनियां” कहा जाता है। म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकारों में उपलब्ध हैं जैसे इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड, करेंसी फंड और अन्य स्पेशलिटी फंड। वे विभिन्न निवेशकों के लिए उनकी जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर भी उपलब्ध हैं।
What Is Hybrid Funds In Hindi (Conclusion):
हाइब्रिड फंड दो अलग-अलग फंडों की तरह काम करते हैं। वे स्टॉक और बॉन्ड दोनों में निवेश कर सकते हैं। उन्हें या तो सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। हाइब्रिड फंड दो प्रकार के होते हैं: इक्विटी-ओरिएंटेड और फिक्स्ड-इनकम या बॉन्ड-ओरिएंटेड। उत्तरार्द्ध प्रकार ज्यादातर बांड या निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करता है। वे अभी भी कम जोखिम वाले फंड हैं क्योंकि वे स्टॉक और बॉन्ड का संयोजन हैं।
लेकिन वे इक्विटी ओरिएंटेड हाइब्रिड फंडों की तुलना में अधिक रूढ़िवादी हैं। इक्विटी ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड ज्यादातर शेयरों में निवेश करते हैं। यह उन्हें फिक्स्ड-इनकम या बॉन्ड-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड्स की तुलना में अधिक जोखिम का स्तर देता है। हाइब्रिड फंड का इस्तेमाल लॉन्ग और शॉर्ट टर्म होल्डिंग पीरियड दोनों के लिए किया जा सकता है।
अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेशक “संतुलित फंड” से परिचित हैं, जो आम तौर पर स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण बनाए रखते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प हो सकते हैं जिनके पास निवेश करने के लिए बहुत सारा पैसा नहीं है और जो अपने पास जो कुछ भी है उसे शेयर बाजार में नहीं डालना चाहते हैं।
लेकिन बैलेंस्ड फंड उन निवेशकों के लिए भी एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं जो अपने निवेश के साथ उच्च स्तर की तरलता बनाए रखना चाहते हैं। चूंकि ये फंड बहुत सारे स्टॉक खरीदते हैं, इसलिए उनके पास केवल बॉन्ड में निवेश करने वाले फंड की तुलना में तरलता का स्तर कम होता है। इसके अलावा, बांड फंड की तुलना में संतुलित फंड अधिक अस्थिर होते हैं, हालांकि बाजार में गिरावट आमतौर पर स्टॉक फंडों की तरह गंभीर नहीं होती है।